Здравствуйте, друзья! Произошел со мной такой случай: понадобилась крупная сумма для развития бизнеса, которую я решил взять в кредит. Когда банк рассмотрел заявку и дал одобрение, мне предоставили договор для подписания. Я начал читать текст и заметил, что в документе присутствует такое понятие, как ставка рефинансирования ЦБ РФ. Пришлось просить сотрудника банка, чтобы он объяснил мне незнакомое понятие. В общих чертах мы разобрались, но позже я решил вникнуть во все тонкости: ведь термин также часто звучит, когда речь идет о курсе рубля и сдерживании инфляции. Давайте же вместе узнаем, что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ и какой она будет в 2024 г.
Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ
Понятие ставки рефинансирования в РФ возникло в связи с тем, что банки, предоставляя населению кредиты, сами берут деньги взаймы у ЦБ. Например, финансовая организация взяла 1 000 000 $: к концу года она должна вернуть сумму и проценты. Последние и называются ставкой рефинансирования, причем она рассчитывается по ряду параметров. Особенно сильно на нее влияет инфляция: при скачках курса ЦБ имеет право вносить коррективы. С этим и связаны изменения процентных ставок по кредитам, выдаваемым обычным гражданам. Ведь когда вы берете деньги в банке, тот определяет свои начисления, исходя из следующего:
- ставки ЦБ;
- прибыли банковской организации.
Но ставка рефинансирования необходима не только для того, чтобы коммерческие банки возвращали средства. Она выступает и финансовым инструментом для влияния на уровень инфляции.
Если показатель снижается, то кредиты становятся доступнее, и у людей появляется больше денег. Они начинают скупать товары, что в свою очередь приводит к дефициту и инфляции. Когда же показатель повышается, покупательская способность падает, зато не образуется нехватки товаров. В итоге инфляция замедляется.
Другая задача, которая выполняется с помощью показателя, — расчет налогов на обложение банковских депозитов и пени по задолженностям.
Может ли коммерческий банк брать кредиты у ЦБ подешевле, а предлагать их населению подороже
В теории коммерческие организации могли бы извлекать более значительную прибыль из кредитования населения. Но рынок в сфере регулируется естественным образом: конкуренты не позволяют завысить начисления. В результате процентные ставки в разных учреждениях остаются приблизительно на одном уровне. Организации могут получить повышенную прибыль с помощью потребительских кредитов: с этой целью они предлагают ссуды непосредственно в магазинах. В подобных случаях процентные ставки завышены, но банки играют на особенностях психологии людей.
Физическое лицо не может взять взаймы непосредственно у ЦБ, поскольку тот работает с крупными суммами.
Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования
Понятие банковской ставки рефинансирования связано с ключевой ставкой (КС). Последняя представляет собой минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять кредиты у ЦБ на срок до 7 дней. Также КС — это показатель, по которому ЦБ РФ принимает депозиты от финансовых организаций.
На сегодня обе ставки (СР и КС) равны по значению. До 2016 г. ставка рефинансирования в Центробанке была ощутимо ниже, и заемщикам стало невыгодно выполнять свои обязательства. Чтобы исправить ситуацию, ЦБ РФ и правительство РФ решили, что дальнейшие изменения СР будет происходить одновременно с поднятием или понижением КС до того же уровня.
Особенности ставки рефинансирования в Российской Федерации
И ставка рефинансирования, и ключевая ставка используются как средства для регулирования инфляции. При их увеличении бизнес не хочет брать кредиты, что уменьшает поступление средств в экономику. При ограниченном количестве денег в обороте происходит их удорожание, что позволяет регулировать ситуацию на рынке. Но ЦБ РФ признает, что даже резкое поднятие КС и СР не даст желаемого результата. Это связано с тем, что на экономику страны влияют немонетарные факторы, в частности санкции.
Другая особенность ставки рефинансирования в России заключается в том, что она представляет собой глобальный экономический индикатор. Ее изменения служат ориентиром для банков, ведь ЦБ, обладая наиболее полной информацией, оценивает перспективы по инфляции, изменения на рынке труда, состояние производственного сектора и сельского хозяйства. В итоге благодаря своевременным корректировкам Центробанка коммерческие организации уменьшают потери, вызванные изменениями в сфере.
Снижение ставки рефинансирования в Российской Федерации
Часть граждан помнит галопирующую инфляцию в 90-х гг. прошлого столетия: ставка рефинансирования составляла 200 %. Со временем ситуация стабилизировалась, и в период с 2000 г. до 2012 г. показатель уменьшился до 8,25 %. На этом уровне он продержался до 2016 г., но после резко поднялся до 11 %.
Если проследить за динамикой показателя за 2016—2018 гг., можно заметить постепенное снижение. Это означает, что в ЦБ РФ видит общие тенденции к замедлению инфляции. Несмотря на некоторые повышения, в целом динамика за последние годы положительна. Но не стоит и переоценивать влияние ставки рефинансирования, поскольку российская экономика не настолько организована. В России сохраняются инфляционные ожидания и неопределенность на фоне очередных взаимных санкций, поэтому прогнозы остаются приблизительными.
Прогноз по ставке рефинансирования ЦБ РФ на 2024 г
Текущая ставка рефинансирования на конец 2018 г. и начало 2024 г. составляет 7,75 %. По сравнению с предыдущим значением она повышена на 0,25 %: показатель будет пересматриваться 08.02.2024 г. До этого СР ЦБ составляла 7,5 % и действовала 3 мес.
При официальном повышении размера ставки Центральный банк Российской Федерации руководствовался следующими соображениями:
- Из-за повышения НДС и ослабления курса российского рубля годовая инфляция должна достичь максимума к началу 2024 г. Для ее замедления было принято решение немного увеличить ставку рефинансирования. Но оснований для волнений нет, поскольку инфляция не превысила ожидаемый рубеж.
- Повышение СР позволит сохранить реальные положительные процентные ставки. Что это означает? При нормальном развитии экономики Центральный банк выпускает денежные знаки и выдает их финансовым организациям под определенный процент. Его сумма оказывает влияние на инфляцию: когда банк возвращает на 10 % больше, чем взял, эти средства изымаются из экономики, что ведет к удорожанию денег. В результате стоимость валюты удерживается на приблизительно одинаковом уровне, а цены не растут. Если же сохранить положительные процентные ставки не удается, ЦБ выдает средства банкам под отрицательный процент. Например, организация получила 1 млн. $, а возвращает 900 000 $. В итоге в экономику вливаются дополнительные суммы, что ведет к ослаблению курса рубля.
Следующий пересмотр показателя состоится 08.02.2024, причем пресс-релиз с решением будет опубликован в 13.30 по Москве.
Узнать подробнее о влиянии ставки рефинансирования на рынок можно из видео (не забывайте, что с тех пор СР выросла еще):
Прогноз по ставке рефинансирования ЦБ РФ на 2024 г.
Согласно прогнозам экономистов, резких изменений ставки в Центробанке не предвидится. Вероятно, показатель удастся снизить до 6—7 %. Но не следует забывать о меняющейся геополитической ситуации и ограничительной политике, проводимой рядом стран в отношении России: непредвиденные факторы могут повлиять на СР.
Также прогнозы по ставке рефинансирования можно посмотреть в таблице:
Таблица ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации
Ставки ЦБ по всем операциям в 2024 г. (таблица с официального сайта)
Для чего в бухгалтерии используется ставка рефинансирования ЦБ РФ
Знание ставки рефинансирования чаще всего требуется в работе бухгалтера. Показатель используется для расчетов следующих величин:
- пени за просрочку в оплате налогов;
- зачета или возврата излишне выплаченного налога;
- экономии на процентах при подсчете НДФЛ;
- материальной выгоды по займам;
- компенсации за несвоевременную выплату сотрудникам заработной платы;
- компенсации от налоговиков при незаконной блокировке счетов.
В результате изменение СР отражается на работе бухгалтера, который обязан учесть новые показатели при расчете согласно формулам.
Насчет пени за несвоевременную уплату налогов и сборов
Если организация просрочила уплату налогов на срок меньше месяца, то расчет пени осуществляется по формуле:
Когда же опоздание составляет больше 30 дней, к этой формуле добавится 1/150 СР, которая действует в период с 31-го дня. Например, деньги в размере 145 тыс. руб. были внесены на 31-й день. Расчет делается следующим образом:
- 145 тыс. руб. х 7,75 % х 1/300 х 30;
- к полученному результату добавляют сумму, вычисленную по формуле: 145 тыс. руб. х 7,75 % х 1/150 х 1.
Если за прошедший период ставка рефинансирования менялась неоднократно, используйте соответствующие значения согласно продолжительности их действия.
Материальная выгода по займам: как на нее влияет ставка рефинансирования ЦБ РФ
Некоторые организации выдают сотрудникам займы. В результате в обязанности бухгалтера входит регулярный расчет НДФЛ с материальной выгоды. Та возникает, когда процент по займу меньше 2/3 СР ЦБ; при этом доход подлежит обложению НДФЛ.
Например, организация выдала сотруднику займ без процентов в размере 500 тыс. руб. Расчеты производятся следующим образом:
- материальную выгоду определяют по формуле: 500 тыс. руб. (сумма займа) х 2/3 х 7,75 %/365 х 30 дней;
- НДФЛ высчитывается следующим образом: материальная выгода х 35 %.
Расчет осуществляется на последний день месяца в течение всего периода, пока человек не вернет сумму.
Материальная выгода от экономии на процентах
Чтобы посчитать материальную выгоду, используйте следующую формулу:
Компенсация за задержку выплат зарплаты
При несвоевременной выплате заработной платы работодатель обязан предоставить сотруднику соответствующую компенсацию. Для ее определения сумму задолженности умножают на 1/150 СР и на количество дней задержки. Например, если зарплата составляет 10 тыс. руб., и ее выплатили с опозданием на 5 дней, расчет делается следующим образом: 10 тыс. руб. х 7,75 %/150 х 5.
Компенсация за блокировку счетов
Бывает, налоговые службы незаконно блокируют счета компании. Если была допущена подобная ошибка, за каждый календарный день они должны выплатить процент: заблокированная сумма х количество дней х 7,75/365 дней. Высчитать значения можно самостоятельно или с помощью калькуляторов в сети.
Заключение
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на начало 2024 г. составляет 7,75 %. На этом уровне она продержится до 8 февраля, когда в ходе очередного заседания значение будет пересмотрено. В целом колебания ставки могут выступать как инструмент для регулирования инфляции, но, с учетом состояния российской экономики, они все же недостаточно влияют на картину.
